Comcast è una società piuttosto grande al di là dell'ovvio di fornire servizi via cavo alle masse, e ora è in procinto di acquisire NBC.
L'anno scorso, quando l'economia era in crisi e "Joe l'idraulico" era spaventato per il suo lavoro e per tagliare le sue spese, Comcast si era preparata per sopravvivere all'instabilità economica. Nel 2008, Comcast ha guadagnato.91 centesimi una quota di utili, che equivale a un fatturato di $ 34,3 miliardi. Hanno realizzato un profitto lordo di poco più di $ 20 miliardi e il loro reddito netto dichiarato è stato quello di $ 2,5 miliardi.
Con l'acquisizione di Comcast in NBC Universal per una partecipazione di maggioranza, che lascia la società madre, GE (General Electric), con una quota di proprietà del 49%, Comcast sta pagando a GE circa $ 6,5 miliardi in contanti e $ 7,25 miliardi nella programmazione per quella quota del 51%. GE mantiene il controllo del resto dell'azienda, valutata 30 miliardi di dollari nel complicato accordo.
Gli elementi chiave della transazione sono i seguenti:
• NBCU prenderà in prestito circa 9,1 miliardi di dollari da istituti di credito di terze parti e distribuirà il denaro a GE.
• NBCU, del valore di $ 30 miliardi, verrà conferito alla joint venture di recente costituzione. Comcast contribuirà con le sue attività di programmazione e alcune altre proprietà del valore di $ 7,25 miliardi.
• GE acquisirà la partecipazione del 20% di Vivendi in NBCU per 5,8 miliardi di dollari. GE acquisterà circa il 38% della partecipazione di Vivendi (o circa il 7,66% di tutte le azioni NBCU in circolazione) da Vivendi per $ 2 miliardi nel settembre 2010, se la transazione Comcast non sarà conclusa entro tale data. GE acquisirà il restante 62% della partecipazione di Vivendi (o circa il 12,34% di tutte le azioni NBCU in circolazione) per 3,8 miliardi di dollari al termine della transazione.
• Comcast effettuerà un pagamento a GE di circa 6,5 miliardi di dollari in contanti soggetto a determinati aggiustamenti basati su vari eventi tra la firma e la chiusura.
• La nuova impresa sarà di proprietà del 51% di Comcast e del 49% di GE.
• GE prevede di realizzare 9,8 miliardi di dollari al lordo delle imposte in contanti prima della riduzione del debito e delle commissioni di transazione e dopo l'acquisizione della quota di Vivendi. GE prevede di realizzare circa 8 miliardi di dollari in contanti dopo aver pagato il debito e le commissioni di transazione esistenti della NBCU.
• GE avrà il diritto di scegliere di fare in modo che la joint venture riscatti la metà della sua partecipazione all'anno 3 ½ e la sua quota residua all'anno 7. Gli obblighi della joint venture di completare tali acquisti saranno soggetti al coefficiente di leva finanziaria dell'impresa non superiore 2,75 volte l'EBITDA e l'impresa continua a detenere rating investment-grade. Comcast ha anche determinati diritti per acquistare l'interesse di GE nell'impresa in determinati momenti. Tutte queste transazioni sarebbero effettuate con un premio del 20% rispetto al valore di mercato pubblico con una condivisione del 50% del rialzo al di sopra della valutazione di chiusura.
• Nella misura in cui la joint venture non è tenuta a soddisfare le richieste di rimborso di GE, Comcast fornirà un backstop fino a un massimo di $ 2.875 miliardi per il primo rimborso e un backstop totale di $ 5.750 miliardi.
La mossa è vista come una misura protettiva contro il possibile calo del numero di abbonati alla TV via cavo poiché sempre più persone si accalcano su Internet per il loro intrattenimento, oppure Comcast vuole semplicemente possedere più film e programmi TV.
Allo stato attuale, queste due società singolarmente portano un portafoglio impressionante in un portafoglio collettivo ancora più impressionante.
Le diverse parti di NBC includono
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (joint venture con Fox Entertainment Group e ABC)
- iVillage,
- TV via cavo MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Il canale meteo,
- Universal Orlando Resort a Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios di Hollywood a Universal City, California
- Universal Studios Japan di Osaka
- Le isole dell'avventura della Universal
- Rete USA,
- Wet 'n Wild - Orlando
Le reti globali di NBC Universal includono:
- 13th STREET,
- Studio Universal,
- Universal Channel,
- i canali internazionali (non statunitensi) Hallmark,
- Film 24,
- Diva TV,
- KidsCo (joint venture).
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